Das Medizintechnikunternehmen hat Anfang des Jahres eine Bitcoin-Strategie eingeführt und hält derzeit 2.084 Token im Wert von etwa 220 Millionen US-Dollar. Was man wissen sollte:
Die Optionen auf Aktien von Semler Scientific (SMLR) sind laut Überprüfung von Brokerkonten seit Dienstagmorgen für den Handel verfügbar. Das Medizintechnikunternehmen hatte Ende Mai seine Bitcoin-Treasury-Strategie bekannt gegeben und bisher 2.084 Bitcoin durch eine Kombination aus Bargeldbeständen und Aktienangeboten erworben.
Die Aktien von Semler Scientific, einem Small-Cap-Medizintechnikunternehmen, das in diesem Jahr auf eine Bitcoin-Treasury-Strategie umgestiegen ist, sind nun für den Optionshandel zugelassen. Dies folgt auf sechs Monate Aktienkurswachstum, das durch den Bitcoin-Kurswechsel und Kapitalbeschaffungsmaßnahmen angetrieben wurde. Semler hatte am 5. Dezember die Genehmigung von Optionsbörsen beantragt, da das Unternehmen glaubte, die Zulassungskriterien zu erfüllen.
Obwohl keine offizielle Ankündigung erfolgt ist, zeigte eine Überprüfung von Brokerkonten am Dienstagmorgen während der US-Handelszeiten, dass die Optionen handelbar sind.
Optionshandel und Voraussetzungen
Optionen sind Finanzkontrakte, die Investoren das Recht (aber nicht die Verpflichtung) geben, eine Aktie zu einem bestimmten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Die Einführung von Optionen für eine Aktie bietet Investoren neue Instrumente zur Absicherung von Risiken und zur Spekulation über Preisbewegungen.
Zu den Voraussetzungen für die Zulassung eines Optionsmarktes gehören ein Mindestaktienkurs von etwa 3 bis 5 US-Dollar, eine Mindest-Marktkapitalisierung von mindestens 75 Millionen US-Dollar und ein ausreichendes tägliches Handelsvolumen von etwa 500.000 bis 1 Million Aktien. Zusätzlich wird eine Mindestanzahl öffentlich verfügbarer Aktien und Aktionäre gefordert.
Aktienkurs und Kapitalbeschaffung
Seit der Bekanntgabe der ersten Bitcoin-Käufe am 28. Mai hat sich Semlers Aktienkurs fast verdreifacht und erreichte zum Börsenschluss am Montag mehr als 74 US-Dollar. Die Marktkapitalisierung übersteigt 600 Millionen US-Dollar. Im vorbörslichen Handel am Dienstag stieg SMLR um 5 % auf 78,20 US-Dollar.
Kürzlich hat das Unternehmen einen zweiten Prospektnachtrag zu seinem S-3 Shelf eingereicht, der zusätzliche Aktienverkäufe im Wert von 50 Millionen US-Dollar unter dem bestehenden „At-the-Market“ (ATM)-Programm vorsieht. Damit erhöht sich das Gesamtangebot auf 150 Millionen US-Dollar. Bisher hat Semler rund 100 Millionen US-Dollar durch ATM-Emissionen eingenommen.
Bitcoin-Strategie
Bis dato hat Semler 2.084 Bitcoin für insgesamt 168,6 Millionen US-Dollar erworben, was einem durchschnittlichen Kaufpreis von etwa 81.000 US-Dollar pro Bitcoin entspricht. Diese Bestände haben bei einem Bitcoin-Preis von etwa 106.500 US-Dollar derzeit einen Wert von etwa 222 Millionen US-Dollar.
Semler könnte versuchen, den Erfolg von MicroStrategy (MSTR), einem großen Bitcoin-Halter, zu wiederholen. MicroStrategy hat durch die Ausgabe von wandelbaren Anleihen Kapital zur weiteren Bitcoin-Akkumulation beschafft. Wandelanleihen können aufgrund der geringeren direkten Verwässerung für bestehende Aktionäre eine attraktivere Option als klassische Aktienangebote darstellen.
Ein aktiver Optionsmarkt, den Semler anstrebt, ermöglicht es Investoren, ihre Risiken leichter abzusichern, wodurch wandelbare Anleihen für potenzielle Käufer attraktiver werden.