Der weltweit größte Unternehmenshalter von Bitcoin plant, rund 500 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von Perpetual Preferred Strife Stock zu beschaffen.
Das Wichtigste:
- Strategy gibt 5 Millionen Aktien der Serie A Perpetual Preferred Strife Stock (STRF) aus.
- Diese neue Serie bietet eine feste jährliche Dividende von 10%, verglichen mit den ursprünglichen 8% bei der ersten Vorzugsemission von Strategy.
- Falls die Dividende nicht gezahlt wird, steigt der Zinssatz um zusätzlich 1% pro Jahr.
Am Dienstagmorgen enthüllte Strategy (MSTR) seine neueste Kapitalmarktstrategie zur Finanzierung weiterer Bitcoin (BTC)-Käufe. Doch es gibt Anzeichen dafür, dass die Wall-Street-Geldquellen versiegen.
Laut einer SEC-Einreichung bietet STRF eine feste jährliche Dividende von 10%, die vierteljährlich ausgezahlt wird. Falls die Dividenden nicht gezahlt werden, steigen sie zusätzlich um 1% pro Jahr (ebenfalls vierteljährlich), bis zu einem Maximum von 18%. Die erste Dividendenzahlung ist für den 30. Juni 2025 angesetzt. Strategy’s erste Vorzugsaktien-Serie (STRK) bot ursprünglich nur 8%. Frühere Wandelanleihen des Unternehmens hatten hingegen vernachlässigbare oder gar 0% Zinsen.
Im Gegensatz zu Stammaktien haben STRF-Inhaber keine Stimmrechte, genießen jedoch eine Vorrangstellung bei der Liquidation mit einer Liquidationspräferenz von 100 USD pro Aktie. Strategy hat das Recht, STRF zurückzukaufen, falls weniger als 25% der ursprünglichen Aktien verbleiben oder steuerliche Ereignisse eintreten. Inhaber können den Rückkauf fordern, falls es zu einer grundlegenden Veränderung kommt. STRF soll innerhalb von 30 Tagen nach der Ausgabe an der Nasdaq gehandelt werden und Investoren eine Möglichkeit zur Bitcoin-Exposition mit hoher Rendite bieten. Die Emission erfolgt unter einer SEC-Shelf-Registrierung und wird von Morgan Stanley, Barclays, Citigroup und Moelis & Company geleitet.
Nachdem Strategy in den vergangenen Monaten in rasantem Tempo Bitcoin gekauft hatte, hat sich das Tempo der Finanzierungsrunden und Token-Erwerbe zuletzt stark verlangsamt. Vergangene Woche kaufte das Unternehmen zwar weitere 130 BTC für 10,7 Millionen USD, aber das hat den Gesamtbestand von 499.226 BTC kaum verändert.
Die MSTR-Aktie fiel am Dienstagmorgen um 5%, parallel zu einem allgemeinen Marktrückgang und einem Bitcoin-Rückgang von 84.000 USD auf 81.300 USD.